شاخص ISM، یا به عبارت دقیق‌تر، شاخص مدیران خرید و تولید انجمن مدیریت تامین و تولید (ISM)، یکی از مهمترین شاخص‌های اقتصادی است که در حوزه بازارهای مالی به کار گرفته می‌شود. این شاخص، تحلیلی عمیق از فعالیت‌های تولیدی در اقتصاد را ارائه می‌دهد و به عنوان یک نمایانگر قدرت و جهت رشد اقتصادی شناخته می‌شود.

شاخص ISM به عنوان یک نشانه حیاتی از سلامت و روند تولید در صنعت و خدمات به شمار می‌آید. این شاخص از طریق نظرسنجی از مدیران خرید و تولید در شرکت‌ها جمع‌آوری می‌شود و تغییرات آن نشان‌دهنده تغییرات در فعالیت تولیدی، سطح تقاضا، و شرایط کلان اقتصادی می‌باشد. افزایش شاخص ISM به عنوان نمایانگری از رشد اقتصادی و فعالیت تولیدی فراهم می‌آید، در حالی که کاهش آن ممکن است نشانگر کاهش فعالیت‌های تولیدی و رکود اقتصادی باشد.

برای بازارهای مالی، تغییرات در شاخص تولید ISM به عنوان یکی از عوامل تاثیرگذار بر تصمیمات سرمایه‌گذاران و تریدرها در مواقع مختلف محسوب می‌شود. در شرایط رشد اقتصادی، افزایش شاخص ممکن است به عنوان سیگنال مثبت برای سرمایه‌گذاران تلقی شود و باعث افزایش اعتماد و سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی گردد. به عبارت دیگر، شاخص تولید ISM به عنوان یک ناشناخته‌ساز قدرتمند برای پیش‌بینی روند بازارهای مالی و اقتصاد کلان استفاده می‌شود. در این بخش بیشتر با شاخص PMI تولیدی ISM آشنا می‌شویم.

شاخص ISM چیست؟

ISM یک مخفف است که به موسسه مدیریت عرضه اشاره دارد، به عبارت دقیق‌تر، به Institute for Supply Management اطلاق می‌شود. این مؤسسه اقتصادی فعالیت‌های خود را در دو بخش تولیدی و خدماتی مورد سنجش قرار می‌دهد و اطلاعات مهمی از جمله تغییرات در سطح تولید را هر ماه منتشر می‌کند.

تاسیس این موسسه به سال 1915 برمی‌گردد و این ارگانیزاسیون اولین مؤسسه مدیریتی جهان است که اعضایش از ۳۰۰ کشور جهان بهره‌مند می‌شوند. داده‌های جمع‌آوری‌شده از گروه بزرگی از مدیران خرید، شاخص‌های قابل اعتمادی را برای فعالیت‌های اقتصادی جهانی فراهم می‌آورد. اطلاعات ارائه‌شده توسط ISM به‌عنوان یک شاخص مهم در تحلیل وضعیت اقتصادی کشورها به‌شمار می‌رود.

شاخص‌های مؤسسه ISM، از جمله داده‌های PMI بخش تولیدی و خدماتی، به‌طور گسترده توسط معامله‌گران فارکس در سطح جهانی پیگیری می‌شوند. این اطلاعات با حساسیت بالا در بازار مالی مورد توجه قرار می‌گیرند، زیرا وضعیت اقتصادی یک کشور معمولاً با زنجیره تامین آن کشور مرتبط است. برای کسب اطلاعات بیشتر به لینک آموزش شاخص pmi مراجعه کنید.

تاریخچه شاخص ISM

گزارش ISM تولیدی به عنوان یکی از مهمترین شاخص‌های اقتصادی جهان از سال 1923 به‌صورت منظم منتشر می‌شود. در آغاز، این گزارش تحت نام انجمن ملی نمایندگی‌های خرید یا NAPA  (National Association of Purchasing Agents) منتشر می‌شد. در دهه 1930، رئیس‌جمهور هربرت هوور دستور داد تا کمیته‌ای به‌نام کمیته تجاری برای

جمع‌آوری داده‌های تجاری از شرکت‌های عضو اتاق بازرگانی تشکیل شود. این تلاش در ابتدا با شکست روبه‌رو شد، اما نماینده‌هایی چون جان آر وایتهد و جورج رینارد تصمیم گرفتند تا به‌نوعی کار کمیته را ادامه دهند.

آنها با همکاری دیگر اعضای NAPA، یک نظرسنجی اقتصادی راه‌انداختند تا به‌وسیله آن شرایط تجاری و اقتصادی کشور را مورد بررسی قرار دهند و به خریدهای حرفه‌ای شرکت‌ها کمک کنند. این نظرسنجی از کسب و کارهای تازه تاسیس شده داده‌هایی جمع‌آوری کرد و نتایج به رینارد ارسال شد. با بازخورد مثبت دولت نسبت به این گزارش، شاخص ism شکل گرفت و تاکنون گزارش‌های مهمی را درباره وضعیت اقتصادی جهان ارائه داده است. این گزارش تا به امروز با اصلاحات متعددی روبرو شده است و از آن زمان هیچ شباهتی به گزارش ابتدایی NAPA ندارد.

نظرسنجی  شاخص ISM چیست؟

نظرسنجی ISM یا شاخص مدیران خرید ISM، در ابتدای هر ماه توسط موسسه ISM منتشر می‌شود و به عنوان یکی از مهمترین شاخص‌های اقتصادی جهان شناخته می‌شود. این نظرسنجی، یا PMI، شامل پانزده نظرسنجی از مدیران خرید فعال در بخش تولیدی است. این مدیران خرید به مجموعه‌ای از حوزه‌های مهم اقتصادی توجه می‌کنند که شامل موجودی انبار، استخدام، سرعت تحویل تامین‌کننده، سطح تولید و سفارشات جدید مشتریان می‌شود.

این داده‌ها به معامله‌گران فارکس کمک می‌کنند تا میزان ریسک بازار در زمان‌های مختلف را ارزیابی کنند. با انتشار نظرسنجی‌های مربوط به بخش‌های مختلف اقتصاد، معامله‌گران قادرند تا تأثیر تغییرات در تولید، خدمات و ساخت‌و ساز بر بازار فارکس را پیش‌بینی و تحلیل کنند. در نتیجه، ISM به‌عنوان یک اندیکاتور اقتصادی پیشرو به‌شمار می‌آید که تاثیر زیادی بر تصمیم‌گیری‌های معامله‌گران و سوق دهندگان در بازارهای مالی دارد. برای کسب آشنایی بیشتر با این شاخص به لینک خرید دوره جامع فارکس مراجعه کنید.

چه مواردی در شاخص SMI تاثیرگذار است؟

شاخص SMI یا شاخص مدیران خرید سوئیس، تحت تأثیر موارد متعددی قرار می‌گیرد که به تشریح موارد زیر می‌پردازیم:

قیمت

قیمت اثر زیادی بر شاخص تولید SMI دارد. این شاخص به دنبال تحلیل هزینه‌های پرداختی برای کالاها و خدمات است. تغییرات در قیمت‌ها می‌توانند نشانگر تورم و وضعیت اقتصادی کلان باشند. افزایش قیمت‌ها می‌تواند به افزایش تورم و کاهش خریداران منجر شود.

موجودی

میزان موجودی نیز به عنوان یک عامل مهم مورد بررسی قرار می‌گیرد. تغییرات در میزان موجودی می‌تواند نمایانگر رشد یا رکود باشد. این معیار بر روی تقاضا و عرضه تأثیرگذار است و موجب تحلیل نحوه مدیریت موجودی و تاثیر آن بر اقتصاد می‌شود.

سفارشات جدید

سفارشات جدید نیز از جمله مواردی است که توسط مدیران خرید در شاخص SMI مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. این معیار نشان‌دهنده فروش جدید و تغییرات در تقاضا است. سفارشات جدید در زمان‌های مختلف از سال می‌توانند به تغییرات در بازار اشاره کنند.

فعالیت تجاری

شاخص SMI با عدد 50 به عنوان نقطه میانگین تشخیص می‌یابد که آیا فعالیت تجاری در حال رشد یا کاهش است. عدد بالای 50 نشان‌دهنده رشد اقتصادی است، در حالی که عدد پایین‌تر از 50 به رکود اشاره دارد. بنابراین، فعالیت‌های تجاری در کلان بر این اساس تحلیل می‌شود.

اشتغال

نهایتاً، میزان اشتغال نیز یکی از عوامل مؤثر در شاخص SMI است. این معیار به وضعیت بازار کار و تعداد افراد متقاضی کار توجه دارد. افزایش اشتغال ممکن است نشان‌دهنده رشد اقتصادی باشد، در حالی که کاهش اشتغال ممکن است به رکود اشاره داشته باشد.

این موارد به‌طور کلی تشخیص اصلی‌ترین عواملی هستند که در شاخص SMI مورد بررسی قرار می‌گیرند و تأثیر آنها بر وضعیت اقتصادی را مشخص می‌کنند. برای کسب اطلاعات و آشنایی بیشتر  به لینک آموزش تحلیل تکنیکال فارکس مراجعه کنید.

شاخص  ISM چگونه روی ارزها تاثیر می‌گذارند؟

شاخص ISM یکی از مهم‌ترین نشانگرهای اقتصادی است که تأثیر قابل ملاحظه‌ای بر بازار فارکس دارد. زمان انتشار این شاخص‌ها، به‌ویژه در ساعت ۱۰:۳۰ به وقت نیویورک (یا ۱۸:۰۰ به وقت تهران)، بازارها تحت تأثیر قرار می‌گیرند. این داده‌ها، که از گزارش مدیران خرید در بخش‌های تولیدی و خدماتی به‌دست می‌آیند، نشان‌دهنده سلامت عمومی اقتصاد کشور می‌باشند.

زمانی که شاخص ism افزایش می‌یابد و از مرز ۵۰ بیشتر می‌شود، این نشان‌دهنده رشد اقتصادی و قوت بازار است. در نتیجه، ارزهای ملی معمولاً نسبت به دلار ضعیف می‌شوند. از سوی دیگر، کاهش شاخص ISM زیر ۵۰ نشان‌دهنده کاهش فعالیت اقتصادی و ممکن است منجر به تقویت دلار شود.

به‌عنوان مثال، اگر در گزارش ISM بخش تولیدی افت و شاخص زیر مرز ۵۰ باشد، این ممکن است نشانگر کاهش تقاضا برای کالاها و خدمات باشد، که بازار فارکس را تحت تأثیر قرار می‌دهد. معامله‌گران ممکن است در پیش‌بینی تغییرات نرخ ارزها با توجه به جهت و میزان تغییرات در شاخص ISM اقدام کنند.

به‌طورکلی، افزایش شاخص ISM معمولاً به نفع ارزهای دیگر نسبت به دلار است، درحالی‌که کاهش آن ممکن است باعث تقویت دلار شود. بنابراین، این شاخص یکی از عوامل تصمیم‌گیری معامله‌گران در بازار فارکس است که موجب نوسانات و فعالیت‌های قابل توجه در بازار می‌شود. در دنیای پیچیده و متغیر بازار فارکس، آموزش صحیح یک ابزار قابل توجه برای موفقیت است. با مراجعه به لینک  آموزش رایگان فارکس می‌توانید  فهم عمیق‌تری از این بازار پویا، به دست آورید.

معامله گران فارکس، چگونه از شاخص ISM استفاده می‌کنند؟

شاخص ISM  (موسسه مدیریت خرید و تأمین) یکی از مهمترین شاخص های اقتصادی در حوزه معاملات فارکس است. این شاخص به طور ماهانه اطلاعات مرتبط با بخش تولیدی و خدماتی اقتصاد آمریکا را منتشر می‌کند. معامله‌گران فارکس از این داده‌ها برای تحلیل وضعیت اقتصادی و پیش‌بینی جهت حرکت ارزها استفاده می‌کنند.

زمان انتشار این داده‌ها، به ویژه در ساعات بازارهای اروپا، زمانی است که جریان سرمایه بیشتری در حال حرکت است. معامله‌گران با مقایسه این داده‌ها با پیش‌بینی‌ها، سعی در درک این دارند که آیا اقتصاد آمریکا در حال بهبود یا کاهش است.

اگر شاخص PMI (مدیران خرید) بهتر از ماه قبل و بیشتر از پیش‌بینی باشد، این نشان‌دهنده بهبود اقتصاد و تقویت ارز ملی (معمولاً دلار آمریکا) است. در این حالت، معامله‌گران ممکن است تصمیم بگیرند به دلار سرمایه گذاری کنند. در مقابل، اگر این شاخص نسبت به پیش‌بینی‌ها ناامید کننده باشد، ارز ملی ضعیف خواهد شد. این ممکن است منجر به تصمیمات معکوس شود و معامله‌گران به سمت ارزهای دیگر جلب سرمایه کنند.

معامله‌گران فارکس همچنین از تحلیل فاندامنتال و تکنیکال برای انجام معاملات هوشمندانه‌تر استفاده می‌کنند. هرچند که تأثیرات این داده‌ها نه تنها محدود به دلار نمی‌شود و بر روی سایر ارزها نیز تاثیرگذار است. در نهایت، مهمترین نکته این است که معامله‌گران با تحلیل دقیق داده‌های ISM می‌توانند تصمیمات مناسب‌تری در معاملات فارکس خود بگیرند. برای کسب اطلاعات بیشتر به لینک آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس مراجعه کنید.

شاخص PMI تولیدی ISM یا (ISM Manufacturing Index) چیست؟

شاخص PMI تولیدی یا ISM Manufacturing Index یک شاخص مهم در حوزه اقتصادی است که به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران اطلاعاتی ارائه می‌دهد درباره تغییرات سطح تولید در ایالات متحده نسبت به ماه گذشته. این شاخص به صورت ماهانه در اولین روز کاری هر ماه منتشر می‌شود و در تحلیل فعالیت اقتصادی و تصمیم‌گیری در معاملات فارکس بسیار مهم است.

شاخص PMI تولیدی ISM یک شاخص ترکیبی است که عناصر مختلفی از جمله سفارش‌های جدید، تولید، اشتغال، سفارشات تحویل شده توسط تامین‌کنندگان و موجودی‌ها را در نظر می‌گیرد. وزن یکسانی به هر یک از این عوامل داده شده و تنظیمات فصلی نیز اعمال می‌شود تا اثرات فصلی از داده‌ها حذف شوند.

اگر شاخص PMI بالای ۵۰ باشد، نشان‌دهنده رشد بخش تولیدی اقتصاد است؛ اگر مساوی پنجاه باشد، بیانگر عدم تغییر؛ و اگر زیر ۵۰ باشد، نشان‌دهنده انقباض بخش تولید است. این اطلاعات به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا وضعیت اقتصادی را بهتر درک کنند.

زمانی که شاخص PMI در حال افزایش است، سرمایه‌گذاران به افزایش اقتصادی امیدوار هستند و ممکن است به دلار سرمایه‌گذاری کنند. در مقابل، شاخص PMI کاهش یابد، معمولاً باعث فروکش کردن دلار و جلب سرمایه به دیگر ارزها می‌شود. به‌طور کلی، شاخص PMI تولیدی ISM یک نمای کلی از وضعیت بخش تولیدی اقتصاد فراهم می‌کند و در تصمیم‌گیری معاملات فارکس اهمیت زیادی دارد.

شاخص PMI غیر تولیدی ISM یا (ISM Non-Manufacturing Index) چیست؟

شاخص PMI غیر تولیدی ISM یا شاخص غیر تولیدی انجمن مدیران خرید آمریکا (ISM Non-Manufacturing Index) یک شاخص مهم در حوزه اقتصادی است که به ما اطلاعاتی ارائه می‌دهد درباره وضعیت بخش‌های خدماتی اقتصاد. این شاخص توسط انجمن مدیران خرید آمریکا (ISM)  هر ماه منتشر می‌شود و اطلاعاتی جامع در مورد تغییرات سطح فعالیت در بیش از ۱۵ صنعت خدماتی را فراهم می‌کند.

صنایع خدماتی که در این شاخص مورد ارزیابی قرار می‌گیرند، از جمله خدمات اقامتی و غذایی، کشاورزی، جنگلداری، ماهیگیری، هنر، آموزش، امور مالی، بیمه، مراقبت‌های بهداشتی، کمک‌های اجتماعی، خدمات علمی و فنی، مدیریت دولتی، املاک و مستغلات، خرده و عمده فروشی، حمل و نقل، و انبارداری به شمار می‌روند.

شاخص PMI بر اساس ترکیبی از اطلاعات مختلف از جمله سفارشات جدید، تولید، اشتغال، سفارشات تحویل داده‌شده توسط تامین‌کنندگان، و موجودی‌ها تشکیل شده است. این شاخص به سرمایه‌گذاران اطلاعات مهمی راجع به روند تغییرات اقتصادی فراهم می‌کند.

در تفسیر این شاخص، اگر مقدار PMI بالاتر از ۵۰ باشد، نشان‌دهنده رشد بخش خدماتی نسبت به ماه گذشته است. اگر برابر با ۵۰ باشد، این موضوع به عدم تغییر اشاره دارد و اگر کمتر از ۵۰ باشد، نشان‌دهنده کاهش فعالیت در بخش خدماتی نسبت به ماه قبل می‌باشد.

به دلیل اینکه بخش خدمات در اکثر اقتصادها نقش اساسی را ایفا می‌کند، شاخص PMI غیر تولیدی ISM به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا وضعیت اقتصادی کلان را بهتر درک کنند. افزایش این شاخص معمولاً نشان‌دهنده بهبود وضعیت اقتصاد و افزایش فعالیت‌های خدماتی است، در حالی که کاهش آن ممکن است به نقصان در این بخش اشاره کند. سرمایه‌گذاران معمولاً این اطلاعات را در فرآیند تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی به‌کار می‌برند.

چرا داده‌های PMI از ISM و S&P Global با یکدیگر متفاوت است؟

دلایل تفاوت در داده‌های PMI بین موسسه‌های ISM و S&P Global می‌تواند به موارد مختلفی بازگردد. این تفاوت‌ها می‌توانند از متدولوژی متفاوت در گردآوری داده‌ها، شیوه پاسخگویی مشارکت‌کنندگان، و حتی تفاوت در وزن‌دهی به مؤلفه‌های مختلف PMI ناشی شوند.

یکی از عوامل اصلی تفاوت در داده‌ها، متدولوژی استفاده شده توسط هر موسسه است. موسسه ISM برای اندازه‌گیری PMI از یک نمونه بزرگ از شرکت‌های مختلف در سراسر ایالات متحده استفاده می‌کند. این شرکت‌ها از صنایع مختلفی در اقتصاد نمایندگی می‌کنند. به عبارت دیگر، ISM بر اساس یک نمونه متنوع از شرکت‌ها اطلاعات را جمع‌آوری می‌کند.

از سوی دیگر، S&P Global نیز از یک نمونه شرکت‌های متعدد استفاده می‌کند، اما ممکن است تفاوت‌هایی در انتخاب این شرکت‌ها یا نحوه تعیین وزن به آنها وجود داشته باشد. همچنین، S&P Global علاوه بر مؤلفه‌های استاندارد PMI، مؤلفه‌هایی مانند کسب و کارهای جدید و انتظارات تجاری را نیز در نظر می‌گیرد که این امر می‌تواند به تفاوت در نتایج منجر شود.

شیوه پاسخگویی مشارکت‌کنندگان نیز می‌تواند تفاوت‌ها را توجیه کند. در صورتی که شرکت‌ها یا مدیران به دلیل شرایط مختلف اقتصادی یا فرهنگ سازمانی، به نحوه مشارکت متفاوتی در نظرسنجی‌ها پرداخته باشند، این مسئله می‌تواند به تفاوت در داده‌ها منجر شود.

به طور خلاصه، تفاوت در داده‌های PMI بین ISM و S&P Global ممکن است ناشی از تفاوت‌های متدولوژی، انتخاب نمونه، و شیوه پاسخگویی مشارکت‌کنندگان باشد. این تفاوت‌ها باید در تفسیر و استفاده از این داده‌ها در تحلیل‌های مالی و اقتصادی مد نظر قرار گیرند.

کلام آخر

شاخص ISM  به عنوان یک نشانگر حیاتی اقتصادی، با ارائه اطلاعات چند بعدی از جمله تغییرات در سفارشات، تولید، اشتغال، و موجودی‌ها، نقش مهمی در تحلیل و پیش‌بینی وضعیت بخش تولید ایالات متحده ایفا می‌کند. این شاخص، از نظر سرمایه‌گذاران و تحلیل‌گران، به عنوان یک راهنمای قدرت و جهت حرکت اقتصاد در نظر گرفته می‌شود. افزایش شاخص معمولاً نشان‌دهنده رشد و افزایش فعالیت تولیدی است که ممکن است باعث افزایش اعتماد سرمایه‌گذاران شود. به علاوه، تغییرات در این شاخص می‌توانند به عنوان نشانگری پیش‌بینی‌کننده برای جهت تحولات اقتصادی آینده عمل کنند. به طور کلی، شاخص تولید ISM با ارائه داده‌های جامع و ارتباطی با وضعیت اقتصادی به عنوان یک ابزار قدرتمند برای تصمیم‌گیری در بازارهای مالی و تحلیل اقتصادی محسوب می‌شود.

سوالات متداول

چگونه معامله‌گران فارکس از داده‌های شاخص ISM استفاده می‌کنند؟

معامله گران فارکس از داده‌های شاخص ISM به عنوان یکی از عوامل تحلیلی برای تصمیم گیری در معاملات خود استفاده می‌کنند. شاخص ISM PMI (Purchasing Managers’ Index) یک شاخص است که نشان دهنده فعالیت‌های تولیدی و خدماتی یک کشور است و معمولاً به عنوان یکی از عوامل اقتصادی مهم در نظر گرفته می‌شود. وقتی معامله گران فارکس به داده‌های ISM مراجعه می‌کنند، آن‌ها از آخرین اعداد این شاخص برای تحلیل اقتصادی کشورها و پیش‌بینی عملکرد بازارهای مالی استفاده می‌کنند. این اطلاعات به آن‌ها کمک می‌کند تا مسیر مناسب برای ورود یا خروج از معاملات خود را تعیین کنند و احتمال موفقیت در معاملات خود را افزایش دهند.

داده‌های شاخص ISM چه زمانی منتشر می‌شود؟

زمان انتشار داده‌های (ISM (Institute for Supply Management برای شاخص‌های مختلف مانند PMI تولیدی و PMI غیرتولیدی به طور منظم در هر ماه در نظر گرفته می‌شود. این اطلاعات مهم در ساعت 10:30 به وقت نیویورک یا معادل 18:00 به وقت تهران منتشر می‌شوند. زمان انتشار این داده‌ها مرتبط با اهمیت زیادی در بازارهای مالی دارد، به‌ویژه در بازار فارکس. وقتی که این داده‌ها در این زمان منتشر می‌شوند، باعث ایجاد نوسانات قوی در بازار فارکس می‌شود. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران، با توجه به این داده‌ها، سعی در تحلیل و پیش‌بینی جهت حرکت بازار دارند.