شاخص S&P 500 یکی از برجسته‌ترین و تأثیرگذارترین شاخص‌های بازار سرمایه جهان است که نه تنها عمق اقتصاد آمریکا را منعکس می‌کند بلکه در تصویر کلانتری از عملکرد بازارهای جهانی نیز دخیل می‌شود. این شاخص با دربردارنده 500 شرکت بزرگ و معتبر اقتصادی آمریکا، از متغیرهای گوناگون و تنوع بالای صنایع بهره می‌برد.

در محیطی که دینامیک و تغییرات بازارهای مالی به سرعت افزایش می‌یابد، S&P 500 به سرمایه‌گذاران و تصمیم‌گیرندگان اقتصادی ابزاری کارآمد برای نمایش جامع و دقیق از عملکرد بازار و محرک‌های آن ارائه می‌دهد. این شاخص، به عنوان یک راهنمای بارز برای ارزیابی سلامت بازار سرمایه و پیش‌بینی روندها، نقش بسیار حیاتی ایفا می‌کند. در ادامه این بخش، بیشتر با مفهوم شاخص S&P 500 آشنا می‌شوید.

شاخص S&P 500 چیست؟

شاخص S&P 500 ، یا Standard & Poor’s 500، یک اندیکاتور مهم در بازار سرمایه است که عملکرد سهام شرکت‌های با ارزش بیش از 10 میلیارد دلار را نمایان می‌کند. با تحلیل این شاخص، می‌توان به‌سادگی وضعیت سهام شرکت‌های بزرگ ایالات متحده را ارزیابی کرده و تغییرات ارزش سهام را مشاهده نمود. این شاخص به عنوان یک معیار ارزشمند برای ارزیابی سلامت بازار سهام و حتی وضعیت اقتصاد کلان ایالات متحده شناخته می‌شود. بعضی از بروکرها این شاخص را با نماد US500 نمایش می‌دهند، که از آن برای پیش‌بینی روند عملکرد بازار و تصمیم‌گیری در زمینه سرمایه‌گذاری بهره‌مند می‌شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر به لینک آموزش شاخص اقتصادی فارکس مراجعه کنید.

تاریخچه شاخص S&P 500

شاخص S&P 500 یکی از مهمترین شاخص‌های بازار سرمایه است که توسط شرکت Standard & Poor’s اداره می‌شود. این شاخص در سال 1860 میلادی با تاسیس شرکت توسط هنری ورنام پور شکل گرفت. در دهه 1940، شرکت‌های انتشارات پور و آمار استاندارد تداخل یافته و با ادغام آنها، نام شرکت به Standard & Poor’s تغییر کرد.

S&P 500، با رصد قیمت سهام بیش از 500 شرکت با ارزش بالا در بازار سرمایه ایالات متحده، تصویر جامعی از عملکرد این بازار ارائه می‌دهد. این شاخص اولین شاخص بازار سهامی در دنیا بود که در سال 1957 با قابلیت ردیابی توسط کامپیوتر معرفی شد. از آن زمان، تاریخچه آن با افزایش تعداد شرکت‌ها در آن و اهمیت روزافزون آن به عنوان یک معیار مهم در تحلیل وضعیت بازار سرمایه و حتی اقتصاد ایالات متحده به شکل پویا ادامه یافته است.

شاخص S&P 500 چگونه کار می‌کند؟

شاخص S&P 500 ، به عنوان یک ابزار برجسته در بازار سرمایه، ارائه‌دهنده تصویر کلان و جامع از وضعیت اقتصاد و بازار سهام است. این شاخص از 500 شرکت برتر سهامی آمریکا تشکیل شده و با توجه به ارزش بازار سهام، تغییرات در آن می‌تواند راهنمایی مفیدی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران فراهم کند.

با تحلیل S&P 500، افراد می‌توانند عملکرد معاملاتی خود را با روند کل بازار مقایسه کرده و از وضعیت سهام شرکت‌های بزرگ نمونه برای پیش‌بینی تحولات بازار بهره‌مند شوند. این شاخص به‌عنوان یک نماینده قدرتمند از بازار سرمایه آمریکا حتی وضعیت اقتصادی جامعه خدمت می‌کند و برای تصمیم‌گیری‌های هوشمندانه در زمینه سرمایه‌گذاری و معاملات مؤثر می‌باشد.

تحلیل تکنیکال فارکس یکی از مهمترین مباحث برای معامله‌گران در بازار ارز است. با استفاده از این روش، معامله‌گران می‌توانند با تحلیل نمودارها و شاخص‌های تکنیکال، پیش‌بینی‌های دقیقی برای حرکت قیمت‌ها ارائه دهند. برای آشنایی بیشتر با اصول و تکنیک‌های تحلیل تکنیکال فارکس، می‌توانید به لینک  آموزش تحلیل تکنیکال فارکس مراجعه کنید.

اجزای مهم شاخص S&P

شاخص S&P 500 ، یکی از بزرگترین و معتبرترین شاخص‌های بازار سهام جهان است. این شاخص توسط شرکت Standard & Poor’s ایجاد شده و عملکرد 500 شرکت بزرگ در بورس اوراق بهادار نیویورک را نمایش می‌دهد. در این 500 شرکت، نمادهای نماینده‌ی برخی از شرکت‌های فوق‌العاده معروف و تأثیرگذار اقتصادی چون Apple Microsoft ، Amazon ، GOOGLE  و بسیاری دیگر قرار دارند.

این شاخص نه تنها به سرمایه‌گذاران اطلاعات مهمی درباره عملکرد بازار ارائه می‌دهد بلکه به تحلیل‌گران اقتصادی نیز کمک می‌کند تا وضعیت کلان اقتصاد آمریکا را بررسی و پیش‌بینی کنند. هرگونه تحول در این شاخص می‌تواند نشانگر تغییرات مهم در بازار سهام و اقتصاد باشد.

نمادهای موجود در این شاخص نقش مهمی در تعیین ارزش و روند بازار ایفا می‌کنند. به عنوان مثال، شرکت‌هایی چون Apple و Amazon که نمادهای AAPL و AMZN هستند، تأثیر بسزایی در جهت‌دهی و عملکرد این شاخص دارند. از این رو، تحلیل این نمادها و تغییرات در آنها، برای سرمایه‌گذاران و تصمیم‌گیرندگان اقتصادی اهمیت زیادی دارد. برای کسب اطلاعات بیشتر و آشنایی دقیق‌تر با اجزای شاخص S&P 500 ، می‌توانید به لینک خرید دوره جامع فارکس مراجعه کنید.

فرمول وزن و محاسبه برای S&P 500

S&P 500 از روش وزن دهی ارزش بازار برای محاسبه استفاده می‌کند. در این روش، ابتدا ارزش بازار تمام شرکت‌های موجود در شاخص با یکدیگر جمع می‌شود تا ارزش بازار کل به‌دست آید. سپس تاثیر نسبی هر شرکت بر روی این شاخص با محاسبه نسبت ارزش بازار آن به ارزش بازار کل تعیین می‌شود. فرمول تاثیر شرکت در شاخص به صورت زیر است:

•  تاثیر شرکت در شاخص = ارزش بازار شرکت/کل ارزش بازار

برای محاسبه ارزش بازار یک شرکت، آن را با ضرب قیمت فعلی سهام و تعداد سهام محاسبه می‌کنند. این اطلاعات برای سرمایه‌گذاران در وب‌سایت‌های مالی در دسترس قرار دارد. این روش وزن‌دهی ارزش بازار به شرکت‌ها، نقطه نظر مهمی را در تحلیل عملکرد شاخص S&P 500 فراهم می‌کند.

با مراجعه به لینک آموزش تحلیل فاندامنتال فارکس می‌توانید با جمع‌آوری ارزش بازار تمام شرکت‌ها، نسبت تاثیر هر شرکت را به کل ارزش بازار مشخص کنید. این تحلیل مهم در سرمایه‌گذاری در بازار سهام به کار می‌رود.

چه شرکت هایی در S&P 500 گنجانده شده اند؟

۵۰۰ شرکت بزرگ سهامی عام ایالات متحده در شاخص S&P 500 جای گرفته‌اند. این شرکت‌ها بر اساس ارزش بازار خود رتبه‌بندی شده و نمایانگر نقش مهم آنها در بازار سرمایه است. شرکت‌های با ارزش بازار بیشتر وزن بیشتری در این شاخص دارند. برخی از برترین شرکت‌های S&P 500 و رشته فعالیتی آنها به شرح زیر است:

• Apple )AAPL)  
• Microsoft )MSFT)
• Amazon.com )AMZN)
• Nvidia )NVDA)
• Alphabet (class A) )GOOGLE)
• Tesla )A)
• Meta Platforms (class A) )META)
• Alphabet (class C) )GOOGLE)
• Berkshire Hathaway (c))BRK.B)
• UnitedHealth Group

معرفی کمپانی‌هایی که در صدر لیست S&P 500 ‌قرار دارند

شاخص S&P 500 به تعداد ۵۰۵ سهام منحصر به فرد منتشر شده توسط ۵۰۰ کمپانی مختلف را پوشش می‌دهد. این شاخص نمایانگر عملکرد بازار سهام در ایالات متحده است. در زیر لیستی از ۱۰ کمپانی برتر که در لیست S&P 500 در ژانویه ۲۰۲۲ جای دارند، آورده شده است:

• اپل (AAPL)  یکی از بزرگترین تولیدکنندگان تکنولوژی مصرفی.
• مایکروسافت (MSFT) فعال در زمینه‌های نرم‌افزار، سخت‌افزار، و خدمات تکنولوژی.
• آلفابت (GOOGL، GOOG) شرکت مادر گوگل و ارائه‌دهنده خدمات ارتباطی و فناوری.
• آمازون (AMZN) بزرگترین فروشگاه آنلاین و ارائه‌دهنده خدمات متنوع.
• تسلا (TSLA) تولیدکننده خودروهای الکتریکی و فناوری‌های مرتبط.
• متا پلتفرمر (FB) شرکت مادر فیسبوک و ارائه‌دهنده خدمات ارتباطی.
• انویدیا (NVDA) تخصص در تولید پردازنده‌های گرافیکی و واحدهای پردازش گرافیکی.
• برکشایر هتاوی کلاس بی (BRK.B) یکی از شرکت‌های مالی برجسته.
• گروه یونایتد هلث (UNH) فعال در حوزه خدمات مراقبت‌های بهداشتی.
• جی‌پی‌مورگان چیس (JPM) یکی از بزرگترین بانک‌های جهان.

برای کسب اطلاعات بیشتر به لینک آموزش رایگان فارکس مراجعه کنید.

فهرست شاخص S&P 500 چگونه انتخاب می‌شود؟

فهرست شاخص S&P 500 به‌طور مداوم تغییر می‌کند و توسط یک کمیته اجرایی انتخاب می‌شود. این انتخاب بر اساس شایستگی شرکت‌ها انجام می‌شود و به عواملی مانند ارزش بازار، نقدینگی، مقدار سهام شناور آزاد، صورت‌های مالی، مدت و سابقه تجارت عمومی توجه دارد. شرکت‌هایی که در این فهرست قرار می‌گیرند، نماینده متنوعی از صنایع اقتصاد آمریکا هستند.

شایان ذکر است که فهرست S&P 500 شامل شرکت‌های غیرآمریکایی حضور دارد که در بازار بورس نیویورک فعالیت می‌کنند. حدود 30% از شرکت‌های این فهرست، شرکت‌های غیرآمریکایی هستند و در خارج از مرزهای کشورهای دیگر مشغول به کار هستند.

مقایسه S&P 500 و DJIA

شاخص Dow Jones Industrial Average  یا به اختصار Dow، مقدار کمتری از شرکت‌ها را نسبت به  S&P 500 دنبال می‌کند و تنها به ۳۰ شرک blue-chip  آمریکایی تعلق دارد که به عنوان بزرگترین، پایدارترین، و معروفترین شرکت‌ها در صنایع خود شناخته می‌شوند. در مقابل،S&P 500  بر اساس قیمت وزن‌داری شده است، به این معنا که شرکت‌ها بر اساس قیمت سهامشان مورد ارزیابی قرار می‌گیرند و به شرکت‌هایی با قیمت سهام بالاتر وزن بیشتری داده می‌شود.

این تفاوت در روش وزن‌دهی منجر به چند نتیجه مهم می‌شود. از یک سو، اجزای کوچکتر Dow  تاثیرات نامتناسبی را تجربه می‌کنند. از آن‌جا که وزن‌دهی بر اساس قیمت است، شرکت‌های با سهام ارزان‌تر در Dow کمترین تاثیر را خواهند داشت. از سوی دیگر، این باعث می‌شود کهDow  نسبت به نوسانات بازار حساس‌تر باشد و درصد بیشتری از افت‌ها و صعودها را نسبت به S&P 500  تجربه کند.

تفاوت در نحوه‌ی وزن‌دهی همچنین به این معناست که شرکت‌های با قیمت سهام بالاتر در Dow  تأثیر بیشتری دارند و نوسانات آن حساس‌تر است. این مسئله یک شرکت با قیمت سهام ۲۰۰ دلاری باعث تاثیر بیشتری در Dow  می‌شود تا یک شرکت با سهام ۲۰ دلاری که ارزش بازار آن بیشتر است. این موضوع شاخص Dow  را به نوسانات شدیدتر و غالباً پراکنده‌تر می‌کند. با این تفاسیر، تا سال ۲۰۲۰، بازده سالانه‌ی متوسط شاخص Dow  ۱۰.۱٪ بوده و بازده سالانه‌ی شاخص S&P 500  ۱۰.۳٪ بوده است. این تفاوت‌ها نشان‌دهنده‌ی اختلافات در تاثیرگذاری وزن‌دهی بر اساس قیمت و ارزش بازار در دو شاخص معروف ایالات متحده است.

محدودیت های شاخص S&P 500

یکی از محدودیت‌های مرتبط با شاخص‌هایی مانند S&P 500 و دیگر شاخص‌های وزن‌دهی بر اساس ارزش بازار، در شرایطی به وجود می‌آید که قیمت سهام یک یا چند شرکت به صورت ناگهانی و به میزان قابل توجهی افزایش یابد. اگر یک سهم وزن زیادی در ساختار این شاخص داشته باشد و در عین حال قیمت آن به اندازه‌ای بالا رود که ارزش بازار کلی شاخص را به شدت افزایش دهد، ممکن است این شرکت به تنهایی تاثیر بسیار زیادی بر شاخص گذاشته و نتایج بهینه‌ای از شاخص در بررسی وضعیت کل بازار ایجاد نکند.

در چنین حالتی، تحلیل و نظارت بر شاخص ممکن است دچار انحراف شود و نتوانسته وضعیت واقعی بازار را به درستی بازتاب دهد. به عبارت دیگر، وزن‌دهی بر اساس ارزش بازار می‌تواند در شرایط خاصی که ارزش چند شرکت به طور ناگهانی افزایش یابد، ناکارآمد و محدودیت‌هایی ایجاد کند. بنابراین، برخی از شاخص‌های هم وزن به دلیل محدودیت‌های مرتبط با شاخص‌های وزن‌دهی بر اساس ارزش بازار، جلب توجه کرده‌اند. در این شاخص‌ها، تاثیر حرکت قیمت سهام هر شرکت به یک میزان یکسان محاسبه می‌شود. این اجرای هم وزن می‌تواند موجب شود که هیچ شرکتی به تنهایی توانایی افزایش محاسباتی شاخص را نداشته باشد و نتایج بهتری از وضعیت بازار ارائه دهد.

کلام آخر

شاخص S&P 500 به عنوان یکی از مهمترین شاخص‌های بازار سرمایه آمریکا و جهان، با جمع‌آوری 500 شرکت برتر سهامی، تصویر کاملی از عملکرد بازار ارائه می‌دهد. این شاخص که از سال 1957 وارد بازار شد، تا کنون به یکی از معیارهای اصلی سلامت اقتصاد و بازار سرمایه تبدیل شده است.

S&P 500 با وزن‌دهی بر اساس ارزش بازار، تغییرات در ارزش شرکت‌ها را به‌خوبی بازتاب می‌دهد. با این حال، محدودیت‌هایی نیز وجود دارد، به ویژه زمانی که قیمت سهام شرکت‌های خاص به‌طور ناگهانی افزایش یابد. در این شرایط، شاخص ممکن است نتواند تصویر دقیقی از وضعیت کل بازار ارائه دهد و نکاتی را که ممکن است به افزایش مصنوعی شاخص منجر شوند، در نظر بگیرد.

سوالات متداول:

چرا سرمایه گذاران از S&P 500 به عنوان معیار استفاده می کنند؟

این شاخص گزارشی جامع از وضعیت ریسک و بازدهی شرکت‌های بزرگ آمریکایی ارائه می‌دهد و تصویر دقیقی از عملکرد بازار سهام آمریکا را به نمایش می‌گذارد. عمدتاً سرمایه‌گذاران از این شاخص به عنوان یک معیار کلی برای ارزیابی عملکرد بازار سهام، تحلیل جریانات ریسکی، و پیش‌بینی آینده اقتصادی آمریکا استفاده می‌کنند.

آیا می توانید در S&P 500 سرمایه گذاری کنید؟

شاخص فراگیر S&P 500 به تنهایی یک ابزار مالی نمی‌باشد. در عوض، شما می‌توانید در ابزارهای مالی مشتقه، مانند قراردادهای آتی یا CFDs، که بر اساس عملکرد این شاخص مطرح شده‌اند، سرمایه‌گذاری نمایید.

چگونه می‌توان به عنوان یک سرمایه‌گذار از شاخص S&P 500 بهره‌مند شد؟

برای این‌که یک شرکت به عنوان عضو در این شاخص قرار گیرد، لازم است که به شرایطی تطابق داشته باشد. باید این شرکت حداقل ارزش بازاری به مبلغ ۸.۲ میلیارد دلار داشته باشد و حداقل ۵۰ درصد از سهام آن به صورت عمومی عرضه شده باشد. قیمت سهام شرکت نیز نباید کمتر از یک دلار باشد، همچنین حداقل ۵۰ درصد از دارایی‌ها و درآمدهای شرکت باید مرتبط با داخل کشور آمریکا باشد.

چه عواملی بر تغییرات شاخص S&P 500 تأثیر می‌گذارند؟

تغییرات شاخص S&P 500 تحت تأثیر یک سری عوامل اقتصادی، مالی، و جهانی قرار دارد. رویدادها و اطلاعاتی که تاثیر مستقیم بر شرکت‌های موجود در این شاخص دارند، می‌توانند تغییرات را به وجود آورند. عواملی همچون گزارشات مالی شرکت‌ها، داده‌های اقتصادی ملی، تصمیمات سیاستمداران، رویدادهای جهانی، و توقعات بازار می‌توانند تحتاش تغییراتی در شاخص S&P 500 ایجاد کنند. همچنین، مسائلی نظیر نرخ بهره، تورم، و شرایط بازار سرمایه نیز به عنوان عوامل تأثیرگذار به حساب می‌آیند. در کل، تغییرات در S&P 500 نمایانگر پویایی و تحولات مختلف در بازار سرمایه و اقتصاد به طور کلی هستند.