در تحلیل تکنیکال، افراد حاضر در بازارهای مالی به دنبال نشانه‌ها و الگوهای مختلفی می‌گردند که به آن‌ها کمک کند تا رفتارهای بازار و جهش‌های قیمتی را پیش‌بینی کنند. یکی از الگوهای مهم و جالب در این زمینه، الگوی جهش گربه مرده یا به اصطلاح انگلیسی Dead Cat Bounce  است. این الگو یک فرایند پیچیده و تکراری در جریان تحلیل تکنیکال است که باعث می‌شود تا بازار به نوسانات خود ادامه دهد و ترازهای مختلف را به چالش بکشد.

تصویر ذهنی ایجاد شده توسط اصطلاح Dead Cat Bounce، نمایانگر ایده‌ای است که حتی یک گربه مرده هم ممکن است برخی از ارتفاعات پیشین خود را باز گرداند. به عبارت دیگر، این الگو به وضوح نشان می‌دهد که حتی پس از یک نزول قوی در قیمت، ممکن است یک حرکت مثبت کوتاه‌مدت رخ دهد که ابتدا به عنوان یک فرصت جدید به نظر برسد. اما این حرکت به سرعت به زمینهای واقعیت بازار باز می‌گردد و قیمت به مسیر نزولی خود ادامه می‌دهد. در این بخش، به بررسی اجزای الگوی جهش گربه مرده، اثرات آن بر بازارها، و چگونگی تشخیص این الگو در نمودارهای قیمتی پرداخته و به تحلیلی عمیق از این الگو پرداخته خواهد شد.

الگوی جهش گربه مرده dead cat bounce چیست؟

الگوی جهش گربه مرده (dead cat bounce) یکی از الگوهای چشم‌گیر در تحلیل تکنیکال بازارهای مالی است که به طور گسترده توسط تحلیل‌گران مالی برای پیش‌بینی نوسانات قیمتی به کار گرفته می‌شود. این الگو، در زمانی که یک ابزار مالی، از جمله سهام یا شاخص‌ها، با توجه به نمودار قیمتی خود، یک دوره نزولی طولانی را طی کرده باشد، به وجود می‌آید.

به زبان ساده‌تر، پس از یک دوره نزول قابل توجه، جهش گربه مرده به وجود می‌آید. در این مرحله، حتی بدون توجه به عوامل اساسی یا ارزش واقعی ابزار مالی، قیمت آن به شکل کوتاه‌مدت به سمت بالا حرکت می‌کند. این حرکت اولیه ممکن است به نظر بیاید که بازار آغاز به بهبود پیدا کرده است، اما به سرعت وارد یک مرحله واقعیت شده و قیمت به مسیر نزولی خود بازمی‌گردد. این الگو از جمله مواردی است که نقاط قوت و ضعف بازار را به تحلیل‌گران فنی ارائه می‌دهد و توانایی آنها را در پیش‌بینی جهت حرکت بازار تقویت می‌کند. برای کسب اطلاعات بیشتر به لینک آموزش الگوهای فارکس مراجعه کنید.

تاریخچه الگوی گربه مرده

در گذشته، این اصطلاح به سال ۱۹۸۵ برمی‌گردد، زمانی که بازارهای بورس در کشورهای سنگاپور و مالزی، پس از بروز بحران اقتصادی در آن دوره، بهبود یافتند. گزارش‌ها حاکی از آن است که دو روزنامه‌نگار برجسته به نام‌های هوریس براگ و ونگ سولنگ از Financial Times اظهار داشتند که بازگشت به روند بهبودی در بازار به نوعی جهش گربه مرده  را تجربه کرده است.

این اصطلاح جالب، به خوبی توانست وضعیت بازارهای مالی پس از بحران اقتصادی را توصیف کند. به عبارت دیگر، این تجربه نشان داد که حتی در مواقعی که بازار به نظر می‌رسد کاملاً کاهش یافته و متوقف شده است، امکان بازگشت موقتی و بهبودی وجود دارد که بی‌دلیل و ناشی از شرایط اصلی بازار نبوده و به سرعت بازگشت به واقعیت‌های اصلی بازار اعلام می‌شود. این نگاه تاریخی به الگوی جهش گربه مرده نشان‌دهنده این است که چگونه این اصطلاح از زمانهای گذشته به عنوان یک توصیف مفید و جالب در زمینه تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی پر استفاده بوده است.

علت نام گذاری الگوی جهش گربه مرده چیست؟

ترجمه دقیق اصطلاح  الگوی جهش گربه مرده به انگلیسی، Dead Cat Bounce، به یک بهبود کوتاه در قیمت سهام که به زودی به افول می‌پیوندد، اشاره دارد. عنوان این الگو از تصویر ذهنی برداشته شده است که حاکی از این است که حتی یک گربه مرده نیز، پس از افت از ارتفاع بلند، هنگامی که به زمین می‌افتد، کوچکترین جهشی را تجربه می‌کند.

به عبارت دیگر، علت نام‌گذاری این الگو به جهش گربه مرده  نشان‌دهنده نظریه است که حتی در مواقعی که یک بازار به نظر می‌رسد به سرنگونی کامل و افت ناپذیر رسیده است، امکان حرکت موقتی به سمت بالا و بهبودی وجود دارد. این نام‌گذاری طنزآمیز نشان از این دارد که این بهبود کوتاه مدت، مانند جهشی کوچک پس از سقوط یک گربه از ارتفاع، تا حد زیادی غیرقابل پیش‌بینی و غیرمعقول است. برای درک بهتر این الگو به لینک آموزش الگوهای ادامه دهنده مراجعه کنید.

توصیف ظاهری الگوی جهش گربه مرده

برای شناخت دقیق‌تر و افزایش کارایی در تحلیل تکنیکال، لازم است نگاهی دقیق‌تر به ویژگی‌های ظاهری الگوی dead cat bounce داشته باشیم.

در ابتدا، در نمودار قیمتی که در پلتفرم تحلیل تکنیکال گمانه‌زننده قرار دارد، این الگو با یک موج بسیار اندازه‌گیری شده از صعود قوی آغاز می‌شود. سپس، با کاهش فشار خرید و تنوع معاملات، روند سهم به سمت نزولی هدایت می‌شود که در طول بازه زمانی ۱ تا ۳ ماه رخ داده است. در این دوره نزولی، شاهد ایجاد ریزموج‌هایی صعودی هستیم که اساساً یک واکنش جهتی به نزول قوی ایجاد می‌کنند.

در نتیجه، پس از این رشد محدود، سهم باز می‌گردد و روند نزولی خود را ادامه می‌دهد. این الگو نشان‌دهنده یک نقطه تحول موقت و واکنش به نزول احتمالی است، که با دقت مشاهده و تحلیل این مراحل در نمودار، معامله‌گران می‌توانند بهترین تصمیمات را در مورد ورود یا خروج از بازار بگیرند. از این جهت، توصیف جزئیات ظاهری این الگو از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.

اگر به دنبال یادگیری جامع و مفصل در زمینه بازار فارکس هستید، می‌توانید به لینک خرید دوره جامع فارکس مراجعه کنید.

نحوه تشخیص الگوی جهش گربه مرده در نمودار

تشخیص الگوی جهش گربه مرده در نمودار یکی از مسائل حیاتی برای تریدرها و سرمایه‌گذاران است. این الگو، همواره نیاز به تجزیه و تحلیل دقیق و شناخت عمیق از نمودارهای قیمتی دارد. در این راستا، چهار ویژگی اساسی برای تشخیص الگوی dead cat bounce وارد نظر می‌شوند:

شکاف پایین (Gap Down)

برای شروع الگو، مهمترین ویژگی شکاف پایین در نمودار است. این شکاف به معنای باز شدن قیمت از محدوده‌ای کمتر از قیمت قبلی است. درصد شکاف نیز باید به‌طور معقولی مراعات شود و افزایش قابل توجهی نسبت به قیمت گشایش قبلی را نمایان کند.

نزول مداوم قیمت (Sustained Decline)

این ویژگی نشان‌دهنده تداوم نزول قیمت برای مدت زمان حداقل 5 دقیقه است. این دوره زمانی نشان دهنده پایداری در نزول قیمت و ادامه حرکت به سمت پایین است.

جهش گربه مرده (The Dead Cat Bounce)

پس از دوره نزول قیمت، جهش گربه مرده شکل می‌گیرد. این مرحله نشان‌دهنده یک جهش موقت و واکنش به نزول قبلی است. توجه به حرکت‌های دقیق قیمت و کمیت معاملات در این مرحله حائز اهمیت است.

تداوم مجدد نزول قیمت (Decline Resumes)

در انتها، پس از جهش گربه مرده، قیمت مجدداً به سمت نزول هدایت می‌شود. این نشان‌دهنده تداوم الگوی جهش گربه مرده است و تریدران باید در نظر داشته باشند که نزول قیمت پس از این جهش، ممکن است به شدت شدت بخشد.

با توجه به این ویژگی‌ها، تریدرها می‌توانند با دقت و حوصله الگوی جهش گربه مرده را تشخیص داده و تصمیمات خود را بر اساس تحلیل دقیق این الگو اجرا کنند. برای کسب اطلاعات بیشتر به لینک آموزش تحلیل تکنیکال فارکس مراجعه کنید.

استراتژی برای الگوی جهش گربه مرده

الگوی جهش گربه مرده یک الگوی تکنیکال در بازارهای مالی است که به صورت نزولی شدید قیمت یک دارایی به همراه دارد، اما سپس یک صعود قیمت جزئی به دنبال آن دیده می‌شود. برای استراتژی برخورد با الگوی جهش گربه مرده، برخی از متخصصان توصیه می‌کنند که در صورت شناخت این الگو، ممکن است مناسب باشد به هنگام نزول قیمت خرید نکات منحصر به فرد را در نظر بگیرند و افزایش ارزش دارایی را منتظر بمانند. به عنوان یک الگوی تکنیکال، رعایت اصول مربوط به تحلیل تکنیکال شامل استفاده از نمودارها و شاخص‌های بازار می‌تواند در تشخیص الگوی جهش گربه مرده و اتخاذ استراتژی مناسب مفید باشد.

استاپ لاس و اهداف قیمت در الگوی جهش گربه مرده

مدیریت ریسک و تعیین اهداف در استراتژی جهش گربه مرده بسیار حیاتی است. در این راستا، مراعات به موارد زیر به تریدران کمک می‌کند تا بهترین تصمیمات را در معاملات خود اجرا کنند:

استاپ لاس (Stop Loss)

در موضع شورت یا فروش استقراضی، قرار دادن یک سفارش استاپ لاس در بالاترین قیمتی که پیش از ورود به موضع رخ‌داده، ضروری است. این استاپ لاس باید به دور از نوسانات عادی باشد و ریسک معامله را کنترل کند. از سفارش حد ضرر متحرک (Trailing Stop) نیز می‌توان برای تعیین استاپ لاس استفاده کرد.

هدف قیمتی

هدف قیمتی ابتدایی باید بالاتر از کف قیمت قبلی قرار گیرد. در صورتی که قیمت رالی مجددی آغاز کرد و افزایش یافت، تریدران می‌توانند از مابقی پوزیشن‌ها خارج شوند. در صورتی که حمایت شکسته شد و قیمت به سمت پایین رفت، ممکن است در پوزیشن باقی بمانند. در هر صورت، استفاده از سفارش حد ضرر متحرک می‌تواند کمک کند تا سود و ریسک معامله در حالت تعادل باشد.

معاملات با نسبت ریوارد به ریسک 2 به 1

تعیین معاملاتی با نسبت ریوارد به ریسک حداقل 2 به 1 مهم است. اگر استاپ لاس نسبت به نقطه ورود یک میلیون دلار بیشتر باشد، هدف قیمتی باید حداقل 2 میلیون دلار یا بیشتر زیر نقطه ورود باشد. این نسبت، به تریدران کمک می‌کند تا معاملات خود را با دیدی تجزیه و تحلیل شده و موازنه کنند.

مدیریت هوشمندانه ریسک و استفاده از سفارشات مناسب، کلید موفقیت در استراتژی جهش گربه مرده است. این اقدامات به تریدران امکان می‌دهد تا در معاملات خود به‌طور هوشمندانه‌تر عمل کنند و از احتمالات بهتری برای موفقیت بهره‌مند شوند. برای کسب اطلاعات بیشتر به لینک آموزش رایگان فارکس مراجعه کنید.

تفاوت الگوی جهش گربه مرده با سایر الگوهای ادامه دهنده چیست؟

تفاوت‌های اساسی الگوی جهش گربه مرده با سایر الگوهای ادامه دهنده به وضوح مشخص است. در مقابل الگوهای دیگر که حد ضرر و حد سود یا کف تکنیکالی را به صورت واضح مشخص می‌کنند، الگوی جهش گربه مرده از نظر این موارد بسیار متفاوت عمل می‌کند.

یکی از ویژگی‌های ممتاز الگوی جهش گربه مرده این است که تعیین کف تکنیکالی و زمان اتمام روند نزولی آن بسیار چالش‌برانگیز است و تنها بعد از شکل‌گیری کامل این الگو امکان‌پذیر می‌شود. برای افزایش اطمینان، استفاده از اندیکاتورهایی مانند اندیکاتور مکدی یا RSI توصیه می‌شود تا روند با دقت بیشتری مورد بررسی قرار گیرد و نقطه بازگشت نماد بهتر شناسایی شود.

این تفاوت‌ها نشان‌دهنده پیچیدگی بیشتر الگوی جهش گربه مرده در تحلیل تکنیکال است. به عنوان یک تریدر حرفه‌ای، اهمیت دارد که هنگام استفاده از این الگو، به‌طور مستمر روند را با استفاده از ابزارهای تحلیلی متنوع بررسی کرده و به‌صورت دقیق نقاط مهم مانند نقطه بازگشت را تشخیص دهید. این اطلاعات می‌تواند به تریدران کمک کند تا تصمیمات خود را با اطمینان بیشتری در معاملاتشان اجرا کنند.

مزایا و معایب الگوی جهش گربه مرده

استفاده از الگوی جهش گربه مرده در بازار مالی همراه با مزایایی آمده است که به طور کلی می‌تواند سودآور باشد:

مزایا:

• الگوی جهش گربه مرده به شما این امکان را می‌دهد که حرکت‌های ناگهانی و غیرمنتظره در بازار را شناسایی کرده و از آنها به عنوان سیگنال برای ورود یا خروج از موقعیت‌های تجاری بهره‌مند شوید.
• وقوع این الگو می‌تواند فرصت‌های سودآوری در بازار مالی ایجاد کند. با تشخیص این الگو و استفاده از استراتژی مناسب، می‌توانید از حرکت قیمت در جهت معکوس بهره‌مند شوید و سود کسب کنید.
• استفاده از جهش گربه مرده می‌تواند به شما کمک کند تا ریسک موقعیت‌های تجاری خود را بهبود بخشید. با قرار دادن استاپ لاس مناسب و تعیین اهداف قیمتی، می‌توانید خطرات را مدیریت کرده و از اتلاف سرمایه جلوگیری نمایید.
• وقوع الگوی dead cat bounce می‌تواند تاییدی برای تحلیل فنی شما باشد. با ترکیب این الگو با سایر شاخص‌ها و الگوهای فنی، می‌توانید اطمینان بیشتری به تحلیل و تصمیمات خود داشته باشید.
• با تشخیص این الگو، می‌توانید به سرعت واکنش نشان دهید و در موقعیت‌های تجاری خود تغییرات لازم را اعمال کنید. این سرعت واکنش می‌تواند به شما امکان بدهد تا به‌طور بهتری از فرصت‌ها و تهدیدهای بازار بهره‌برداری کنید.

معایب

• جهش گربه مرده ممکن است باعث حرکت ناگهانی در قیمت شود که برخلاف توقعات سرمایه‌گذاران باشد، این موضوع ممکن است باعث بروز نگرانی و ناپایداری در بازار شود و ممکن است به دلیل افت شدید قیمت، سبب اتلاف سرمایه شود.
• شناسایی درست الگوی dead cat bounce نیاز به تحلیل دقیق بازار و توجه به جزئیات نمودار دارد که برای برخی سرمایه‌گذاران چالش‌برانگیز و پیچیده باشد و نیاز به تجربه و مهارت داشته باشد.
• این الگو ممکن است به عنوان یک سیگنال نادر و خطاگیر شناخته شود، ممکن است سرمایه‌گذاران خیلی زود یا خیلی دیر واکنش نشان دهند که می‌تواند منجر به اتلاف سود یا از دست دادن فرصت‌های سودآور شود.
• جهش گربه مرده همچنان با عدم قطعیت روبرو است. هر الگوی فنی به تنهایی قادر به پیش‌بینی دقیق بازار نیست و بسته به شرایط بازار و عوامل دیگر ممکن است به‌طور ناگهانی تغییر کند.

به طور کلی، برای استفاده موفق از الگوی جهش گربه مرده در تجارت، مهم است که بازار را به دقت تحلیل کرده و از ابزارهای دیگری مانند تحلیل فاندامنتال و مدیریت ریسک نیز استفاده کنید. همچنین، ضرورت دارد تجربه و مهارت خود را در شناسایی و تجزیه و تحلیل الگوهای فنی بهبود دهید.

کلام آخر

الگوی جهش گربه مرده، یک الگوی فنی در بازار مالی است که می‌تواند به شناسایی حرکت‌های ناگهانی و تغییرات قیمت کمک کند. با تشخیص این الگو و استفاده از استراتژی مناسب، می‌توان از حرکت قیمت در جهت معکوس بهره‌مند شد. هرچند مزایا از سرعت واکنش، مدیریت ریسک بهتر و تأیید تحلیل فنی به همراه آینده‌شناسی هستند، اما باید به معایب مانند سیگنال‌های ناخوشایند و سختی شناسایی الگو توجه کرد. برای استفاده موفق، نیاز به تجربه، مهارت و تحلیل دقیق بازار است.

سوالات متداول

الگوی جهش گربه مرده را میتوان با دیگر ابزارهای مالی ترکیب کرد؟

الگوی جهش گربه مرده، یک مفهوم معتبر در زمینه بازار سرمایه است که به تجزیه و تحلیل تکنیکال و بازارهای مالی مرتبط است. این الگو نشان‌دهنده یک بازگشت موقت و کوتاه در قیمت یک دارایی به صورت ناگهانی پس از یک نزول است. این الگو می‌تواند با دیگر ابزارهای تحلیلی نظیر الگوهای قیمتی، شاخص‌های فنی و الگوهای مختلف ترکیب شود تا تصمیم‌گیری‌های مالی و سرمایه گذاری را تقویت کند.