با کندل‌ دوجی (Doji) آشنا شوید. ببینید چرا الگوهای کندلی دوجی در معاملات مهم هستند و چگونه بازارهای فارکس به آن‌ها واکنش نشان می‌دهند.

کندل دوجی چیست؟

کندل دوجی زمانی تشکیل می‌شود که قیمت آغاز و پایان کندل تقریباً برابر باشد. این الگو به عنوان یک فرم خنثی در نظر گرفته می‌شود که نشان‌دهنده‌ی عدم تصمیم‌گیری بین خریداران و فروشندگان است. جهت‌گیری صعودی یا نزولی آن بستگی به نوسان قیمت قبلی یا روند دارد. طول سایه‌های بالایی و پایینی ممکن است متفاوت باشد و ظاهری شبیه به علامت جمع، صلیب یا صلیب معکوس به کندل بدهد.

چرا کندل‌های دوجی مهم هستند؟

کندل دوجی کامل شده می‌تواند به تأیید یا رد وقوع یک اوج یا کف بالقوه کمک کند. دوجی می‌تواند به عنوان یک شاخص پیشرو نشان دهد که یک نوسان یا بازگشت روند کوتاه‌مدت ممکن است در حال وقوع باشد. این کندل می‌تواند دیگر نشانگرهای بازگشتی را تقویت کند، به‌ویژه زمانی که در نقاط حمایت یا مقاومت، پس از یک روند طولانی یا کندل‌های با دامنه وسیع ظاهر می‌شود. دوجی‌های سایه بلند نشان‌دهنده‌ی عدم تصمیم‌گیری بیشتر هستند زیرا نه خریداران و نه فروشندگان کنترل را به دست نمی‌گیرند.

دوجی سنگ قبر نشان می‌دهد که خریداران ابتدا قیمت‌ها را بالاتر بردند، اما در پایان جلسه فروشندگان کنترل را به دست گرفته و قیمت‌ها را به پایین‌ترین نقطه جلسه برگرداندند. دوجی سنجاقک نشان می‌دهد که ابتدا فروشندگان قیمت‌ها را پایین می‌برند، برعکس دوجی سنگ مزار به جای تقلید از آن.

دوجی ناموفق نشان می‌دهد که ممکن است حرکت ادامه‌دار رخ دهد.

مثال 1: تشکیل کندل دوجی نمودار روزانه EUR/USD

مثال 2: تشکیل کندل دوجی نمودار ۴ ساعته USD/CHF

مثال زیر نشان می‌دهد که چگونه یک کندل دوجی  ۴ ساعته در نمودار USD/CHF به تایم فریم ۵ دقیقه‌ای تجزیه می‌شود .

چگونه از دوجی‌ها برای انجام معاملات استفاده کنیم؟

دوجی‌ها شاخص‌های خنثی هستند که صرفاً نشان‌دهنده‌ی “تساوی” در نبرد همیشگی بین خریداران (گاوها) و فروشندگان (خرس‌ها) هستند.

دوجی‌ها به‌تنهایی در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی با احتمال بالا کمک چندانی نمی‌کنند ـ همان‌طور که در مورد هر شاخص انفرادی دیگری نیز صدق می‌کند. این به این دلیل است که حتی اگر دوجی آغاز یک بازگشت قیمت را نشان دهد، نمی‌تواند پیش‌بینی کند که بازگشت تا چه اندازه پیش می‌رود یا چقدر طول خواهد کشید.

معاملات با احتمال بالا از همگرایی سیگنال‌های معاملاتی ایجاد می‌شوند که به تأیید ورود و خروج کمک می‌کنند و بر دو مؤلفه کلیدی مبتنی هستند: یک روند و دو حمایت و مقاومت. بدون شناسایی این دو مؤلفه از پیش، دوجی، همانند هر شاخص منفرد دیگر، فقط به اندازه یک شیر یا خط در تعیین احتمالات نقش دارد.

اما هنگامی که دوجی  با دیگر اشکال تحلیل ترکیب می‌شود، می‌تواند در تأیید یا رد اوج‌ها و کف‌های مهم کمک کند که این موضوع به معامله‌گر کمک می‌کند تشخیص دهد که آیا یک روند کوتاه‌مدت به احتمال زیاد معکوس می‌شود یا ادامه پیدا می‌کند. به عبارت دیگر، یک دوجی  تنها یک قطعه کوچک از پازل است که به معامله‌گر در تعیین نقطه ورود یا خروج با احتمال بالا کمک می‌کند.

استفاده از دوجی  در ترکیب با سایر شاخص‌های تکنیکال

اولین چیزی که باید انجام داد تعیین حمایت و مقاومت و روند است. ایده این است که نزدیک به مقاومت فروش کرده و نزدیک به حمایت خرید کنید. روند به معامله‌گر نشان می‌دهد که در چه جهتی وارد یا خارج شود (وارد شدن با سفارش فروش یا خرید)، و چگونه بازار را ترک کند.

ساده‌ترین راه‌ها برای تعیین حمایت و مقاومت بر اساس اوج‌ها و کف‌های قبلی است…

راه دیگر برای شناسایی سطوح مهم‌تر حمایت و مقاومت در زمینه بازگشت روند بر اساس اوج‌ها (قله‌ها) و کف‌های قابل توجه قبلی است. این قله‌ها و دره‌ها به معامله‌گر کمک می‌کنند تا نقاط آغاز و پایان نوسانات یا روندهای قیمتی را شناسایی کند.

بر اساس این اوج و کف‌های مهم، یکی از اشکال تحلیل تکنیکال به نام اصلاح فیبوناچی استفاده می‌شود تا حمایت یا مقاومت را شناسایی کند. سطوح اصلاح فیبوناچی نشان‌دهنده درصدهای اصلاحی نوسانات یا روندهای قیمتی قبلی هستند. رایج‌ترین سطوح اصلاح فیبوناچی عبارتند از: 38.2٪، 50٪، 61.8٪ و 78.6٪ از نوسان یا روند قبلی.

در مثال بالا، می‌بینیم که دوجی  کامل‌شده (نقطه C) همچنین در سطح مقاومت اصلاح فیبوناچی 78.6٪ بر اساس روند نزولی قبلی رخ داده است. به عبارت دیگر، نوسان از کف تا دوجی  کامل‌شده (B تا C) تقریباً 78.6٪ از روند نزولی قبلی(A  تا  B) است. در این مورد، معامله‌گر ممکن است این دوجی  را به‌عنوان تأیید مقاومت فیبوناچی تفسیر کرده و در نتیجه انتظار بازگشت یا نزول بیشتری داشته باشد. اگر دوجی  شکست بخورد (یک اوج جدید بالاتر از اوج دوجی  ثبت شود)، این امر بازگشت را نفی کرده و نشان‌دهنده‌ی ادامه‌ی احتمالی خواهد بود.

بر اساس این ایده‌ی ساده، یک معامله‌گر ممکن است تصمیم بگیرد که وارد بازار شده و با قرار دادن یک سفارش فروش، با قرار دادن یک توقف (یا همان توقف ضرر) بالاتر از اوج دوجی و سطح مقاومت فیبوناچی وارد معامله شود. از آنجا که این سفارش توقف ضرر برای بستن یک موقعیت فروش وارد شده است، یک سفارش توقف خرید باید قرار داده شود.

نکته مهم برای یادآوری بالاترین، پایین‌ترین، قیمت آغاز و قیمت بسته‌شدن که در نمودار قیمت مشاهده می‌شوند، قیمت‌های پیشنهادی بازار خاصی را منعکس می‌کنند – به عبارت دیگر، قیمتی که معامله‌گر می‌تواند در آن بفروشد. هنگام ثبت سفارش خرید، بسیار مهم است که اختلاف قیمت (اسپرد) آن بازار خاص را در نظر بگیریم، زیرا قیمت خرید (ask) همیشه کمی بالاتر از قیمت فروش (bid) است. در این مثال، فرض کنیم که اسپرد در USD/CHF در زمان این معامله ۴ پیپ است.

برای بستن سفارش فروش، معامله‌گر باید یک سفارش خرید ثبت کند تا مقدار زیانی که مایل است متحمل شود را با استفاده از توقف ضرر کنترل کرده و یا جایی که قصد دارد سود کسب کند را با استفاده از سفارش محدود تعیین کند (یا در صورت داشتن چندین هدف سود، چندین سفارش محدود ثبت کند). اندازه هر سفارش توقف یا محدودیت بر اساس اندازه سفارش ورودی یا همان موقعیت باز معامله‌گر تعیین می‌شود. اگرچه داشتن چندین هدف سود غیرمعمول نیست، اما به‌طور کلی توصیه می‌شود یک سفارش توقف وجود داشته باشد که با اندازه کل موقعیت باز همخوانی داشته باشد، تا معامله‌گر را به طور کامل از آن موقعیت خارج کند.

تعیین اهداف سود

در این مرحله، تنها نیمی از مسیر طی شده است. حالا اهداف سود چگونه باید تعیین شوند؟ درست مانند ورودی‌ها و توقف‌ها، اهداف سود نیز باید معمولاً بر اساس سطوح حمایت یا مقاومت تعیین شوند. این به معامله‌گر نقطه منطقی برای خروج از بازار می‌دهد. در این مثال، از همان تحلیل فیبوناچی بر اساس افزایش (نوسان یا روند) پیش از دوجی کامل‌شده  برای محاسبه‌ی سطوح احتمالی حمایت استفاده خواهیم کرد، جایی که بازگشت پیش‌بینی‌شده ممکن است متوقف شود و جهت تغییر کند.

مهم است که به یاد داشته باشیم سطوح حمایت و مقاومت به‌عنوان “محدوده” عمل می‌کنند که قیمت‌ها ممکن است کمی کمتر یا کمی بیشتر از آن‌ها حرکت کنند. به عبارت دیگر، معامله‌گران ممکن است برای ایجاد یک حاشیه “بالاتر یا پایین‌تر” از سطوح فیبوناچی برنامه‌ریزی کنند. از آنجایی که در این مثال انتظار داریم بازار حرکت نزولی داشته باشد، ممکن است بخواهیم اهداف سود را کمی بالاتر از سطوح فیبوناچی قرار دهیم تا در صورت نرسیدن بازار به خط واقعی که روی نمودار مشاهده می‌شود، همچنان سود کسب کنیم.

مدیریت ریسک و پاداش در معاملات

هیچ‌کس، حتی با تجربه‌ترین معامله‌گر، نمی‌تواند با اطمینان بگوید که بازار بعدی چه حرکتی خواهد داشت یا تا کجا پیش می‌رود. این نکته توضیح می‌دهد که چرا برخی معامله‌گران ترجیح می‌دهند چندین هدف سود تعیین کنند. یکی از شعارهای قدیمی در معامله‌گری می‌گوید: “زیان‌های خود را سریعاً قطع کن و بگذار سودهایت رشد کنند.” اگرچه این جمله برای دلیلی منطقی بسیار خوب است، اغلب توسط معامله‌گران تازه‌کار و حتی باتجربه به اشتباه تفسیر می‌شود. معامله‌گر باید “بگذارد سود رشد کند” اما تنها تا اهداف منطقی سود، که به طور کلی سطوح حمایت و مقاومت را منعکس می‌کنند. اینجاست که تحلیل روند نقش اساسی در تعیین اهداف سود منطقی ایفا می‌کند.

یکی از اشتباهات رایج بیشتر معامله‌گران این است که نمی‌خواهند “خیلی زود از بازار خارج شوند” و در نتیجه طمع به آن‌ها غلبه می‌کند. این امر تقریباً همیشه منجر به بازگشت سودها و در بسیاری از موارد تبدیل یک معامله سودآور به یک معامله زیان‌ده می‌شود. تعیین چندین هدف سود می‌تواند به استراتژی‌های خروج پیچیده‌تر منجر شود که در آن مدیریت توقف ضروری می‌شود. یکی از جنبه‌های کلیدی موفقیت در معامله‌گری که به تعیین کیفیت و احتمال موفقیت معامله کمک می‌کند، نسبت ریسک به پاداش است.

در این مثال، فرض می‌کنیم که محافظه‌کارانه‌ترین هدف سود در سطح اصلاح فیبوناچی ۳۸.۲٪ تعیین شده و برای اسپرد ۴ پیپ به آن اضافه می‌شود.

تعیین خروج‌ها پیش از ورود به بازار

حالا که خروج‌ها را قبل از ورود به بازار مشخص کرده‌ایم، می‌توانیم دو مؤلفه بسیار ضروری مدیریت ریسک و سرمایه‌گذاری صحیح را انجام دهیم. بسته به جایی که وارد بازار می‌شویم، می‌توانیم نسبت ریسک به پاداش و میزان ریسک در معامله را تعیین کنیم. در بسیاری از موارد، نسبت ریسک به پاداش عامل تعیین‌کننده بر اساس درصد موفقیت معامله‌گر است. خود ریسک به تعیین اندازه مناسب معامله کمک می‌کند.

فرض کنیم پس از تکمیل دوجی  وارد معامله‌ی فروش شده‌ایم، سفارش توقف ضرر یک پیپ بالاتر از اوج دوجی کامل‌شده قرار گرفته و ۴ پیپ برای اسپرد به آن اضافه شده است و سفارش محدودیت (هدف سود) نیز ۵ پیپ بالاتر از اولین هدف سود (تنها بالاتر از اصلاح فیبوناچی ۳۸.۲٪ از B تا C، به‌علاوه ۴ پیپ اسپرد قرار دارد.

با فرض اینکه نسبت ریسک به پاداش قابل قبول است، می‌توانید اندازه مناسب معامله را بر اساس درصد ریسک در هر معامله تعیین کنید. به عنوان یک قاعده کلی، اکثر معامله‌گران بیش از ۱-۳٪ از کل سرمایه معاملاتی خود را (۱-۳٪ از موجودی حساب) به خطر نمی‌اندازند.

در این سناریو، معامله‌گر دو گزینه دارد:

1. از معامله صرف‌نظر کند زیرا ریسک ۳۵ پیپ در هر ۹.۶۰ دلار به ازای هر پیپ معادل ۳۳۶ دلار ریسک کل در معامله می‌شود (بیش از حداکثر ریسک از پیش تعیین شده ۲۰۰ دلار در هر معامله)
2. اندازه لات را برای تطابق با حداکثر ریسک تعیین شده در هر معامله تنظیم کند. این نیاز به مینی لات دارد… ۵ مینی لات (۴.۸۰ دلار به ازای هر پیپ) در ۳۵ پیپ ریسک برابر است با ۱۶۸ دلار ریسک کل در معامله (در حد حداکثر ریسک از پیش تعیین شده در هر معامله)

مثال ۳: استفاده از کندل‌های دوجی  در تصمیم‌گیری‌های معاملاتی – نمودار ۴ ساعته USD/CHF

این معامله خاص با سود ۳۶۰ دلار به پایان رسید. واضح است که این تنها یک مثال است و به هیچ وجه به عنوان استراتژی یا روش معاملاتی مستقل تلقی نمی‌شود. با این حال، نکته واقعی این است که معامله‌گری سودآور به شاخص‌های پیچیده یا سیستم‌های پیچیده وابسته نیست. بالاتر از همه چیز مدیریت صحیح ریسک و سرمایه‌گذاری اهمیت دارد. اگر یک معامله‌گر به اندازه کافی انضباط داشته باشد که تنها معاملاتی را انجام دهد که حداکثر نسبت ریسک به پاداش را ارائه می‌دهند، به راحتی می‌توان فهمید که معامله‌گری سودآور نه درباره “درست بودن”، بلکه درباره انضباط و توانایی کنترل احساسات است.

کندل‌های دوجی  در تعیین نسبت ریسک به پاداش

این مثال فرصتی را با نسبت ریسک به پاداش کمی بالاتر از ۱:۲ نشان داد. اگر این نسبت یکی از معیارهای حداقلی معامله‌گر برای انجام معامله باشد، آن معامله‌گر تنها نیاز به حفظ یک نسبت موفقیت ۳۳٪ برای رسیدن به نقطه سربه‌سر دارد. حتی در مواقعی که شکست بیشتری نسبت به موفقیت رخ می‌دهد، یک معامله‌گر می‌تواند سودآور باشد. درک این نکته به تنهایی به شما برتری یا مزیتی نسبت به اکثر معامله‌گران می‌دهد. نفس خود را رها کنید، به بازی اعداد بپردازید و شانس خوبی برای رسیدن به اهداف خود خواهید داشت.

بازار ممکن است در این اهداف منطقی سودآوری تعیین‌شده بازگردد، یا در بسیاری از موارد از آن‌ها فراتر برود. معامله‌گر هرگز نمی‌تواند این اطلاعات را از پیش بداند. آنچه معمولاً در مواقعی که بازار همچنان در جهت سودآوری حرکت می‌کند اتفاق می‌افتد، این است که معامله‌گر پس از بسته‌شدن معامله سودآور، درگیر افکار “ای کاش بیشتر نگه می‌داشتم” می‌شود و طمع، معامله‌گر را نسبت به واقعیت کور می‌کند.

واقعیت این است که شما سود کرده‌اید! اما وقتی بازار همچنان در جهت سودآوری حرکت می‌کند پس از بستن معامله، بسیاری از معامله‌گران دیگر به آن معامله نگاه نمی‌کنند و فکر نمی‌کنند، “چه اهمیتی دارد! در معامله سود کردم و از آن راضی‌ام.” بیشتر معامله‌گران سودی را که به دست آورده‌اند فراموش می‌کنند و شروع به فکر کردن می‌کنند: “لعنت! خیلی زود از معامله خارج شدم! ببین چقدر می‌توانستم بیشتر سود کنم یا باید کسب می‌کردم.” این امر منجر به احساسات می‌شود. احساسات منجر به تصمیم‌گیری‌های غیرمنطقی و غیرمنطقی می‌شود – به ویژه وقتی پول در میان باشد. در طول زمان، تصمیم‌گیری‌های معاملاتی بر اساس احساسات به خودکشی معاملاتی منجر می‌شود (یعنی صفر شدن موجودی).

معایب الگوهای دوجی (Doji)

1. دوجی  ممکن است به شناسایی اوج‌ها/کف‌های مهم و احتمال بازگشت بازار کمک کند (و در نتیجه نقطه ورود با احتمال بالاتر)، اما دوجی  نمی‌تواند در شناسایی خروج‌ها بر اساس آن ورود از پیش کمک کند. بنابراین، سوال اغلب این است، “کجا وارد شوم؟” اما به همان اندازه، اگر نه بیشتر، این سوال مهم است که “کجا از بازار خارج شوم؟” یک معامله با احتمال بالا با ترکیبی از چندین عامل مهم تعریف می‌شود، اما دو مؤلفه جداگانه و ضروری دارد:

• نسبت ریسک به پاداش
• درصد موفقیت

داشتن درصد موفقیت بالا بی‌فایده است اگر در مواقع ضرر، ضرر قابل توجهی کنید. یک نسبت برد ۸۰٪ همراه با نسبت ریسک به پاداش ۱:۴ باعث می‌شود که یک معامله‌گر در طول زمان به نقطه سربه‌سر برسد. در حالی که یک معامله‌گر با تنها ۳۳٪ درصد موفقیت می‌تواند در حالی که نسبت ریسک به پاداش ۲:۱ را حفظ می‌کند، به سود دست یابد.

1. ثبت ورودی و خروجی با احتمال بالا از لحاظ تحلیل تکنیکال به دو چیز خلاصه می‌شود:

• شناسایی سطوح حمایت و مقاومت
• شناسایی روند بازار.

راه‌های زیادی برای شناسایی این دو مؤلفه وجود دارد، و ایده این است که در تایم‌فریم‌ها یا شاخص‌ها به دنبال تأییدیه باشید تا به تعیین قدرت سیگنال خود کمک کنید.

تعیین درصد موفقیت معاملات

تعداد کافی معاملات برای تعیین دقیق درصد موفقیت انجام نشده است.

اینجا جایی است که “قانون اعداد بزرگ” در ریاضیات وارد می‌شود. این قانون بیان می‌کند که هرچه تعداد رخدادهای یک رویداد خاص بیشتر باشد، به احتمال واقعی تکرار آن رویداد نزدیک‌تر می‌شویم. معامله‌گری کاملاً بر اساس احتمالات است، نه قطعیت‌ها. بنابراین، درک و به‌کارگیری این قانون ضروری است.

به عنوان مثال، فرض کنید ۱۰ بار سکه‌ای را پرتاب کرده و ۸ بار شیر آورده‌اید. همه ما می‌دانیم که احتمال آوردن شیر یا خط ۵۰/۵۰ است. بنابراین هیچ‌کس با عقل سالم، بر اساس این ۱۰ بار پرتاب اولیه، فرض نمی‌کند که ۸۰٪ احتمال آوردن شیر وجود دارد. قانون اعداد بزرگ در مواجهه با احتمالات اساساً به این معنی است که هرچه پرتاب‌ها بیشتر باشد، به میانگین ۵۰/۵۰ که می‌دانیم وجود دارد، نزدیک‌تر می‌شویم.

حتی پس از ۱۰۰ بار پرتاب، ممکن است هنوز هم یک نمایش واقعی از این احتمالات مشاهده نشود، زیرا در میان آن ۱۰۰ پرتاب ممکن است ۱۰ بار شیر یا ۱۰ بار خط به‌صورت متوالی ظاهر شود. اینجا جایی است که “قانون میانگین‌ها” مطرح می‌شود. از آنجا که می‌دانیم احتمال‌ها ۵۰/۵۰ است، اگر ۱۰ بار شیر به‌صورت متوالی بیاوریم، به احتمال زیاد در ادامه نیز ۱۰ بار خط می‌آید تا میانگین ۵۰/۵۰ حفظ شود. نکته جالب اینجاست… فرض کنید کسی ۲۰ بار شیر پشت سر هم بیاورد. چند نفر به‌احتمال زیاد حاضرند شرط ببندند که بار بعد خط خواهد آمد؟ آن‌ها احتمالاً از خود می‌پرسند، “عجب! ۲۰ بار پشت سر هم شیر! بار بعدی حتماً خط خواهد آمد!”

عدم ثبات

اکثر معامله‌گران هر بار که معامله‌ای انجام می‌دهند، از قوانین یکسانی پیروی نمی‌کنند؛ اگر اصلاً قوانینی داشته باشند. اکثر معامله‌گران چندین معامله انجام می‌دهند و سپس سعی می‌کنند “چیز دیگری را امتحان کنند”. یا، اکثر آن‌ها چندین معامله انجام می‌دهند و بیشتر، اگر نگوییم همه، پول خود را از دست می‌دهند و از بازار خارج می‌شوند، یا دوباره مقداری پول واریز می‌کنند و همان اشتباهات را بارها و بارها تکرار می‌کنند.